ماذا تعني حقوق الملكية في المحاسبة؟

هل سمعت بمصطلح "حقوق الملكية" من قبل؟ وهل تعلم أن له العديد من الفئات والأشكال التي يَستخدمها أصحاب الشركات لتحسين أعمالهم وزيادة أرباحهم؟ ولكن كيف ذلك؟ لمعرفة الإجابة عن كل سؤال من تلك الأسئلة وغيرها تابع القراءة.

مفهوم حقوق الملكية

تُعد حقوق الملكية أو حقوق المساهمين إحدى المقاييس المالية الشائعة التي يستخدمها المحللون لتقييم السلامة المالية للشركة، ويمكن معرفة قيمتها من خلال الفرق بين أصول الشركة والتزاماتها، وتُعرف بأنها المال الذي يتم إرجاعه إلى مساهمي الشركة عند تصفية جميع الأصول وسداد كافة الديون.

وهي مهمةٌ جداً في مسك الدفاتر لأنها تساعد على معرفة:

• المال الذي سيتم إعادته إلى المساهمين عند تصفية أصول الشركة.
• المال المتبقي بعد سداد الديون ومبيعات الأصول للمساهمين.
• القيمة الكلية للشركة.

بالنسبة للمؤسسات والشركات قد تشير حقوق الملكية إلى مجموعة متنوعة من القيم المالية، والتي تتضمن:

• الميزانية العمومية.
• تصفية الشركة.
• الملكية.
• الأسهم.

ويُشار أيضاً إلى مجموعة البنود التالية في الميزانية العمومية بحقوق الملكية:

• الأسهم العادية.
• رأس المال المدفوع.
• الأسهم الممتازة.
• الأرباح المحتجزة.

نقاط رئيسية هامة

• في حال تم إعلان إفلاس الشركة وتصفيتها فإن المبلغ المتبقي بعد التصفية يُعرف باسم حقوق الملكية.
• في حال كانت الموارد المالية في الشركة ضعيفة فقد تُفقَد جميع حقوق الملكية بعد تصفيتها.
• تُعد العقارات إحدى أنواع حقوق الملكية، ويمكن معرفة قيمتها بعد طرح رصيد الرهن العقاري الخاص بك من القيمة السوقية للعقار.
• تٌسمى حقوق الملكية بحقوق المساهمين عندما يتعلق الأمر بالأسهم، وتَعني المبلغ الذي يمكن دفعه للمساهمين نقداً مقابل كل سهم.
• يمكن للمستثمرين شراء أسهم حقوق الملكية إما كسهم عادي أو كأسهم ممتازة.

ما هي الفئات والأشكال المختلفة لحقوق الملكية؟

تستخدم الشركات أشكالاً مختلفة من حقوق الملكية التي تتوزع بين أصحاب الأعمال والمستثمرين والمدراء وغيرهم، وهي على النحو الآتي:

• الأسهم العادية.
• أسهم الخزينة.
• حق المساهم الإيجابي.
• حق المساهم السلبي.
• الأسهم الممتازة.
• الأرباح المحتجزة. وفيما يلي سنسلط الضوء على كلٍ منها باختصار:

الأسهم العادية

هي عبارة عن ورقة مالية تمثل حصة في الشركة، فعندما يكون لدى شخص ما سهم عادي فهذا يعني أن لديه حصة في الشركة تمكنه من الاستفادة منها من خلال المشاركة في أرباح الشركة أو إمكانية شراء أسهم جديدة في الشركة، كما أن ذلك يمنحه الحق في:

• اختيار عضو مجلس الإدارة بصوت واحد لكل سهم.
• انتخاب أعضاء مجلس الإدارة من خلال الاتفاق مع مستثمرين آخرين.
• التصويت على القرارات المهمة التي تؤثر في العمل.

الأسهم الممتازة

أما السهم الممتاز فله مميزات مختلفة تتمثل في:

• يتم تحديد معدل توزيع أرباح ثابتة أو متغيرة للأسهم الممتازة بناءً على أداء الشركة.
• لا يمكن لأصحاب السهم الممتاز المساهمة بالتصويت لاختيار مجلس الإدارة أو الموافقة على قرارات الشركات الهامة.
• يمكن المشاركة في توزيعات الشركات عن طريق شراء الأسهم الممتازة أو تلقي أرباح.

حق المساهم الإيجابي وحق المساهم السلبي

أما بالنسبة لحق المساهم الإيجابي فيكون عندما تكون أصول الشركة كافية لتغطية الالتزامات (أي الأصول أكثر )، أما حق المساهم السلبي فيكون عندما تكون التزامات الشركة أكبر من أصولها (أي الأصول أقل).

الأرباح المحتجزة

أما الأرباح المحتجزة فهي الأرباح غير الموزعة التي حققتها الشركة ولم توزعها على المساهمين بعد، وتَستخدمها الشركات عادةً لإعادة الاستثمار أو لسداد الديون.

أسهم الخزينة

أما أسهم الخزينة فهي جزء من أسهم قائمة تم إصدارها سابقاً وتعيد الشركة شراءها وتبقيها تحت تصرفها، وتَظهر كمبلغ سلبي ضمن حقوق الملكية في الميزانية العمومية.

الصيغة المحاسبية لحساب حقوق الملكية

بخطوات قليلة، يُمكن للشركات حساب حقوق الملكية من خلال تحديد:

• قائمة بجميع أصولك.
• قائمة بجميع ديونك.
• جمع كل الأصول وكل الديون.

عليك أولاً تقدير قيمة جميع الأصول لحساب حقوق الملكية في الشركة، والتي تتضمن:

• كافة الأصول طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
• يمكن تحويل الأصول الحالية إلى نقد في عام أو أقل.
• الأصول طويلة الأجل هي التي لا يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة وسرعة.

أما الخطوة التالية فهي خصم الأصول من الالتزامات، وتشمل الالتزامات:

• الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
• الديون المستحقة خلال عام.
• الديون التي لا يمكن سدادها في عام واحد هي أيضاً نوع من الالتزامات طويلة الأجل.

وبهذا نحصل على حقوق الملكية، حيث أن:

حقوق الملكية = إجمالي الأصول - إجمالي الالتزامات

ما رأيك بمثال عملي؟، لنفترض أن شركة صغيرة تملك أصولاً إجمالية بقيمة 6 ملايين ريال سعودي، و 1 مليون ريال سعودي كإجمالي التزامات، فلمعرفة قيمة حقوق الملكية نُطبق المعادلة:

كيف يمكن استخدام حقوق المساهمين لتوسيع نطاق عملك؟

اللجوء إلى الاستفادة من حقوق المساهمين هي طريقة ممتازة لتوسيع عملك وتنميته عندما تعاني شركتك من نقص التمويل، ونحن نعني بذلك التوجه إلى الاستعانة بالأسهم الخاصة وهي فئة من فئات الأصول تتم بالاستثمار في شركات مغلقة غير مدرجة في الأسواق المالية، ومن فوائدها إمكانية تصفية الأصول وتسييلها في أي وقت تريد، والاحتفاظ بحصتك كمالك أو مساهم في الشركة، ولقد أصبحت العديد من الشركات تتجه إلى هذا الحل كخيار آمن لها.

كما يُمكن التنازل عن جزء من ملكية شركتك للمستثمرين من خلال منحهم جزءًا من أسهمك، من أجل زيادة الأرباح لكلا الطرفين واستخدام هذه الأموال للاستثمار في شراء سلعة أو تقديم خدمة جديدة.

ختاماً

يجب أن يهتم أصحاب الأعمال بحساب قيمة حقوق الملكية (المساهمين) لما لها من فوائد عديدة في تنمية الأعمال واستدامتها على المدى الطويل، إلى جانب تقديم صورة عامة وشاملة عن الوضع المالي للشركة. وإذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الفئتين الأخيرتين اللتين تؤثران بشكل رئيسي في كل عمل تجاري -أي الأصول والالتزامات- فراجع مقالتنا في وافِق.

مقالات ذات صلة:

الأصول في الميزانية العمومية.