أساسيات المحاسبة
ما هو مفهوم القيمة العادلة في المحاسبة؟
داليا فايز
أخصائي تسويق بالمحتوى
إذا افترضت أن شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا تستحوذ على منافس مقابل 5 ملايين دولار، وتبيع "صفقة" بقيمة 5 ملايين دولار، لتكتشف بعد أشهر أن قيمتها الحقيقية 3 ملايين دولار. في هذه الأثناء، يصر مخبز عائلي على أن وصفته السرية لا تُقدر بثمن، حتى يطلب البنك رقمًا لطلب قرض. يشترك كلا السيناريوهين في سؤال حاسم واحد: ما هي القيمة الحقيقية والموضوعية لهذه الأصول؟ وهنا يأتي دور محاسبة القيمة العادلة، وهي المقياس الأكثر موضوعية في عالم المال لقياس القيمة الحقيقية لشيء ما في سوق اليوم. دعونا نوضح لماذا يُعد هذا المفهوم أساسًا للتقارير المالية الشفافة.
ما هو مفهوم القيمة العادلة في المحاسبة؟
القيمة العادلة هي السعر الذي ستحصل عليه عند بيع أحد الأصول (أو دفعته لتسوية التزام) في معاملة منظمة بين أطراف راغبة اليوم، وليس ما دفعته قبل سنوات أو تأمل الحصول عليه غدًا. أي أن الأمر يتعلق بواقع السوق الحالي، وليس بالتكلفة التاريخية أو القيمة المعنوية.
مثال: تمتلك شركتك مستودعًا تم شراؤه في منتصف عام 2020. واليوم، تُباع مستودعات مماثلة مقابل ٢.٥ مليون دولار. القيمة العادلة = ٢.٥ مليون دولار (حتى لو لا يوجد خطة لبيعه أبدًا).
مثال: تمتلك شركتك مستودعًا تم شراؤه في منتصف عام 2020. واليوم، تُباع مستودعات مماثلة مقابل ٢.٥ مليون دولار. القيمة العادلة = ٢.٥ مليون دولار (حتى لو لا يوجد خطة لبيعه أبدًا).
تعريف القيمة العادلة في معايير المحاسبة الدولية
بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 13 (المعيار العالمي لقياس القيمة العادلة)، تُعرّف القيمة العادلة بأنها "السعر الذي يُستلم لبيع أصل أو يُدفع لتحويل التزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس". هذا يعني أنها تعكس سعر الخروج (ما ستحصل عليه في حالة البيع الآن)، وليس سعر الدخول أو التكلفة التاريخية، وتفترض أن المشترين/البائعين مستقلون ومطلعون، ويتصرفون دون ضغوط. يُشدد المعيار على استخدام المدخلات القائمة على السوق (مثل أسعار الأسهم أو المبيعات المماثلة) بدلاً من الافتراضات الخاصة بالكيان، مع تسلسل هرمي من ثلاثة مستويات يُعطي الأولوية للبيانات القابلة للملاحظة. في جوهره، إنها طريقة المحاسبة للإجابة على السؤال: "ما هي القيمة الحقيقية لهذا اليوم في سوق مفتوحة وتنافسية؟"
أهمية القيمة العادلة في المحاسبة
تُوازن التقارير المالية العالمية من خلال إزالة "التقديرات التخمينية" الذاتية.
كيفية احتساب القيمة العادلة
يتضمن حساب القيمة العادلة تقدير سعر بيع الأصل في معاملة سوقية منتظمة في ظل الظروف الراهنة.
- بالنسبة للأصول المتداولة، مثل الأسهم؛ القيمة العادلة هي ببساطة سعر السوق (على سبيل المثال، أسهم تسلا المتداولة بسعر 250 دولارًا). القيمة العادلة = سعر السوق الحالي
معرفة المزيد عن: ما الفرق بين الأصول المتداولة والأصول الثابتة؟
- بالنسبة للأصول غير المتداولة، مثل الشركات الخاصة أو العقارات، يمكن استخدام مناهج مثل:
- منهج السوق: المقارنة بأصول مماثلة، على سبيل المثال؛ تقييم مستودع من خلال تحليل المبيعات الأخيرة لمباني مماثلة في نفس المنطقة (بافتراض عدم وجود أي تحسينات أو أضرار)
- نهج الدخل: خصم التدفقات النقدية المستقبلية، ويستخدم هذا النهج للأصول المدرّة للدخل وتولد تدفقات نقدية كالأعمال التجارية والعقارات.
تكون المعادلة:
تكون المعادلة:
القيمة العادلة = التدفقات النقدية المستقبلية ÷ (1 + معدل الخصم) ^ عدد الفترات.
مثال: تقييم لعقار إيجاري
مثال: تقييم لعقار إيجاري
تمتلك شقة تُدرّ إيجارًا سنويًا بقيمة 100 ألف درهم إماراتي، ومن المتوقع أن تنمو بنسبة 3% سنويًا، تخطط للبيع بعد 5 سنوات. ويمثل معدل الخصم 8% (يعكس مخاطر السوق)
حساب القيمة العادلة للعقار:
* تشمل قيمة البيع المتوقعة للعقار في السنة الخامسة 1.5 مليون درهم تقريبًا.
- نهج التكلفة: تكلفة الاستبدال مطروحًا منها الاستهلاك. يستخدم اسلوب التكلفة في حساب القيمة العادلة في حالات أن الأصل غير متداول ولا يولد تدفقات نقدية أو أن التكلفة تعكس القيمة الحقيقية أفضل من السوق.
مثال:
مثال:
شركة تمتلك آلة طباعة عمرها خمس سنوات. كيفية احتساب قيمتها العادلة؟
- حساب تكلفة الآلة الجديدة اليوم 500 ألف درهم إماراتي مثلًا.
- بافتراض أن نسبة الإهلاك السنوية للأصل 4%، يتم طرح 20% لحساب نسبة الإهلاك للخمس سنوات من قيمة الاستهلاك. نسبة الإهلاك =(500,000*20% = 100,000)
- إذا القيمة العادلة: (500,000- 100,000)= 400 ألف درهم إماراتي.
هل القيمة العادلة هي القيمة السوقية
على الرغم من أن القيمة العادلة والقيمة السوقية مترابطتان، إلا أنهما ليستا متطابقتين. القيمة العادلة هي مقياس نظري بموجب معايير IFRS وGAAP تُقدّر سعر الأصل في صفقة منظمة بين أطراف على دراية، حتى لو لم يكن هناك سوق نشط، والقيمة العادلة تأخذ في الاعتبار مناهج تقييم متعددة (الدخل أو التكلفة، أو السوق) وتعدّل لعوامل مثل نقص السيولة أو خصائص الأصول الفريدة.
أما القيمة السوقية فهي السعر الملاحظ فعلياً في الصفقات الحالية، وتعكس العرض والطلب في الوقت الفعلي، حتى لو كان السوق في حالة اضطراب أو غير عقلاني. على سبيل المثال؛ قد تنخفض القيمة السوقية لمصنع إلى 10 مليون درهم في بيع اضطراري أثناء ركود، بينما تظل قيمته العادلة (باستخدام التدفقات النقدية المخصومة) عند 15 مليون درهم.
الفرق الجوهري بين القيمة العادلة والسوقية أن القيمة العادلة تهدف إلى عرض الواقع الاقتصادي، بينما تعكس القيمة السوقية المشاعر السوقية الحالية. يُفضّل محاسبو التكاليف استخدام القيمة العادلة في التقارير المالية لتجنب تأثر الميزانيات بتقلبات السوق المتغيرة.
الأسئلة المتداولة حول القيمة العادلة
ما الفرق بين القيمة العادلة والتكلفة التاريخية؟
القيمة العادلة تمثل السعر الحالي للأصل في السوق بين أطراف راغبة، بينما التكلفة التاريخية تسجل سعر الشراء الأصلي للأصل. تتغير القيمة العادلة مع ظروف السوق، أما التكلفة التاريخية تظل ثابتة إلا في حالات محدودة مثل إعادة التقييم.
ما هي القيمة العادلة للأصول الثابتة؟
تُحسب قيمة الأصول الثابتة العادلة بقيمة السوق الحالية أو التكلفة الاستبدالية (لأصول مماثلة) ناقصاً الإهلاك. مثلاً، إذا كانت تكلفة آلة 500,000 درهم وتباع اليوم بمليون درهم، فقيمتها العادلة مليون (بعد خصم الإهلاك إن وجد).
ما هي أنواع التكاليف الثلاثة الرئيسية؟
- تكاليف ثابتة (كالايجار)
- تكاليف متغيرة (كمواد الخام)
- تكاليف مختلطة (تحتوي على جزئين ثابت ومتغير)