ما الفرق بين التوقعات المالية والتقديرات المالية؟ (شرح بالأمثلة)

لعلك مثل الكثيرين استغربت العنوان، إذ لطالما اعتقدتَ بأن التوقعات والتقديرات يعبران عن المفهوم والمصطلح نفسه، إلا أن لكلٍ منهما معنىً مختلف سنتحدث عنه بالتفصيل المُدعم بالأمثلة في هذا المقال.

نقاط رئيسية هامة

• يُستخدم كلٍ من مصطلحي "التوقع المالي" و "التقدير المالي" بكثرة في الأعمال التجارية.
• هناك فروق مهمة بين التوقع المالي والتقدير المالي.
• تَستخدم التوقعات المالية بيانات مبيعات الشركة السابقة وأنماط الإيرادات وبعض البيانات والمصادر الخارجية لتقييم أداء الشركة المستقبلي.
• تَعتمد التقديرات المالية على التأثيرات والإجراءات والأحداث في الشركة من أجل الحكم على نجاحها أو فشلها.
• يُمكن الجمع بين التقديرات المالية والتوقعات المالية لمساعدة الشركات في خلق رؤية مستقبلية أكثر دقة واتخاذ قرارات تجارية أفضل.

أهمية التوقع المالي

يساعد التوقع المالي في توقع إيرادات الشركات وهوامش الربح بناءً على عوامل وافتراضات معينة، بالنظر إلى اتجاه سير العمل السابق في فترة زمنية محددة - عادةً في الربع أو السنة التالية،

وتأخذ تلك التوقعات أبعاداً أكبر أشبه بدراسات السوق عندما تقوم الشركات بتوسيع أو زيادة التمويل الأولي للنشاط التجاري، ومنح المستثمرين والمقرضين ومحللي أسواق الأوراق المالية وغيرهم من الأشخاص المعنيين فكرةً واضحةً عن أدائها الإيجابي المُنتظر.

ويُمكن للشركة إنتاج مجموعة متنوعة من التوقعات المالية لمساعدتها في تقييم الأداء المستقبلي، بما في ذلك:

1. توقعات التدفق النقدي:

من أجل التوقع بالوضع المالي المتوقع لشركة ما خلال فترة زمنية معينة، فإن هذايشمل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة، فقد يشير العجز النقدي المتوقع إلى الحاجة إلى تغيير آلية العمل واستدراك الخسائر، في حين أن الفائض النقدي المتوقع يمكن أن يشير إلى المزيد من الأموال التي تُعزز فرص الاستثمار في الشركة.

2. التوقع بالطلب:

يمكن التعرف على الطلبات المستقبلية المتوقعة على سلعة معينة أو خدمة ما، وذلك باستخدام بيانات المبيعات السابقة، وقد يتم تخطيط الأسعار والعروض الترويجية والمخزون باستخدام هذه التوقعات.

حكاية تسلا في توقعات الطلب الخاطئة

في 2016 كانت لدى تسلا خطة طموحة لإنتاج 500,000 سيارة كهربائية سنوياً بحلول عام 2018. لقد واجهت الشركة العديد من التحديات، مثل مشكلات الإنتاج وقضايا سلاسل الإمداد والتوريد وعدم توفر بيانات سابقة دقيقة لتوقع الطلب على السيارات الكهربائية.
رغم هذه التحديات، قامت إدارة تسلا بإعداد التوقعات وتحديد أهداف الإنتاج استناداً على معلومات محدودة وربما غير دقيقة. كانت هذه التنبؤات "Throwing Bones" أمراً أساسياً لتخطيط الاستثمارات وتوزيع الموارد وجذب التمويل من المستثمرين.

في الواقع، لم تتمكن تسلا من تحقيق هدفها الطموح بإنتاج 500,000 سيارة سنوياً بحلول عام 2018. ولكن بعد ذلك، أدت جهودهم إلى زيادة كبيرة في قدرات الإنتاج، وتمكنت الشركة في 2020 من إنتاج أكثر من 500,000 سيارة خلال عام واحد.

ما أهمية التوقع المالي؟

الإجابة بسيطة للغاية إذ يجب على الشركات أن تستخدم التوقعات المالية لتحديد أدائها الأساسي، وأن تَنظر بشكل موضوعي لفرص النمو والتوسع المرتقبة.

مزايا التوقع المالي

عندما يتم التوقع المالي بشكل صحيح فإنه يمنح صانعي القرار في العمل المقدرة على تقييم الأداء بما يتفق وأهداف الشركة، وفيما يلي سنلقي الضوء على مزايا التوقع المالي:

1. التوقعات المالية تُجبر الشركة على اتخاذ الإجراءات اللازمة

عندما تَنظر الشركة بشفافية وموضوعية للتوقعات المالية والأداء المستقبلي لها؛ فإنها ستُضطر لإجراء حوار صادق بين أفرادها يَهدف إلى تنمية العمل وإجراء التعديلات المطلوبة عند الحاجة.

2. تُسهل التوقعات المالية إجراء التعديلات السريعة في الشركة

يقوم مبدأ عمل التوقعات المالية بالأصل على النظر إلى مجموعة من الافتراضات الموضوعة بناءً على أنماط سير العمل في الشركة في الماضي، وهو ما سيُمكنها من معرفة مواطن القصور والضعف ومواطن القوة، مما يجعلها قادرة على إجراء خيارات وتعديلات جديدة تتعلق باستراتيجيتها في العمل من خلال المقارنة بين الأداء الفعلي والمتوقع.

إقرأ المزيد لمعرفة أهمية تحليل البيانات في إدارة الأعمال.

مثال على التوقعات المالية

يمكن أخذ مثال عملي على كل ما ورد أعلاه في صناعة البيع بالتجزئة لعام 2020، حيث قامت الشركات العاملة في هذا المجال بإجراء توقعات مالية لمستقبل قنوات التسويق الشاملة والبيع عبر الإنترنت خلال فترة جائحة كوفيد-19، فكانت كافة النتائج تشير إلى ضرورة الاستثمار في ذلك القطاع والرهان على نجاحه.

وبالفعل توصل خبراء المالية إلى أن البيع بالتجزئة نما بما نسبته 44% في الولايات المتحدة الأمريكية خلال فترة الكوفيد، وهو ما يبين أهمية التوقعات المالية في ضخ الاستثمارات في المكان السليم بناءً على الافتراضات الصحيحة.

3. التوقعات المالية تزيد من جودة مؤشرات الأداء

تَتعرض الشركات للكثير من التغيرات المالية خلال فترة تحليل البيانات، ولذلك فإن من المهم اعتماد مجموعة محددة من مؤشرات الأداء الرئيسي (هي قيم قابلة للقياس تُستخدم لتقييم أداء الشركة) من أجل التأسيس لتوقعات مالية منطقية ومعقولة، وبناءً على ذلك يتم وضع الاستراتيجيات الأنسب للشركات اعتماداً على أهدافها الموضوعة مسبقاً.

التقديرات المالية

تختلف التوقعات المالية عن التقديرات المالية من حيث نوع الافتراض الناتج منهما، حيث يصف التقدير المالي ما هو منتظر من حدث معين أو موقفٍ تعرضت له الشركة مثل تغير حالة السوق أو اتخاذ قرار استراتيجي جديد، أو استثمار خارجي، أي أن التوقعات المالية أشمل وأعم من التقديرات المالية في تأثيرها على الأداء المالي للشركة.

وتُساعد التقديرات المالية بالإجابة عن السؤال "ماذا لو" في كل مرة فكر فيها الخبراء بإحتمالية تَغير عنصر من العناصر المؤثرة على سير العمل في الشركة، وهو ما سيساعدهم في توقع النتائج بشكل مسبق واتخاذ الاحتياطات والتدابير اللازمة بناءً على ذلك، فعلى سبيل المثال يمكن وضع افتراض بتوقف مفاجئ في سلسلة التوريد أو تغير أسعار الفائدة، فماذا يمكننا أن نفعل حينها؟ وكيف سيؤثر ذلك على أداء الشركة في المستقبل؟، كل ذلك يمكن أن تُوفره التقديرات المالية بشكل مسبق.

ما أهمية التقديرات المالية؟

تُساعد التقديرات المالية في تصور النتائج بناءً على أهداف الشركة، فهي نوع من التوقعات التي تَعتمد على أداء الشركة في وقت سابق، وتَمنحها فكرة عن وضعها التنافسي وسبل التحسين والتطوير، وبمعنى أوضح يمكن القول أن هدف التقديرات المالية هو أخذ أحد أهداف الشركة ومنح أصحابها فكرة عما إذا كان سيتم تحقيق الهدف أم لا للوصول إلى النتيجة المرجوة.

ما أهمية الجمع بين التقديرات المالية والتوقعات المالية؟

• تَحتاج الشركات إلى تكوين وعي ومعرفة قوية حول الاختلافات بين التقديرات المالية والتوقعات المالية وطبيعة كل منهما، فذلك سيساعد على استخدام كل منها في الوقت الصحيح.
• يُساعد الاستخدام الفعال لكل من التوقعات المالية والتقديرات المالية على تحديد مسار الشركة بشكل أوضح.
• يُمكن أن تستفيد الشركة من استخدام التوقعات المالية في إنجاح المشروع خلال الأرباع الأربعة التالية من العام، وتُستخدم تلك التقديرات لشرح الحالات التي يُمكن أن تواجهها الشركة على المدى الطويل.
• تُوفر التوقعات المالية والتقديرات المالية صورة واضحة عن الاستراتيجية التي يجب أن تتبعها الشركة لتحقيق النجاح.