كيف تقيم جودة التقرير المالي؟

تُعتبر القدرة على تقييم دقة البيانات المالية الصادرة عن الشركة مهارةً مهمة يجب أن يتقنها كل محاسب ومستثمر وصاحب عمل، وفي هذه المقالة نلخص كل ما تحتاج لمعرفته حول ذلك، من خطواتٍ أساسية وأمثلة عملية وغيرها، فتابع القراءة.

ما أهمية تقييم جودة التقارير المالية؟

تَمنح التقارير المالية المبنية على تحليلات البيانات الدقيقة للمستثمرين فكرةً صادقة وموضوعية عن الوضع المالي للشركة، مما يُعزز ثقتهم بنتائج التقارير ويدفعهم لاتخاذ قرارات استثمارية حكيمة. وفي حال كان تقييم التقارير المالية سيئاً ولا يعكس الوضع الحقيقي للشركة، فإن المستثمرين سيتخذون القرارات التي تحد من خسائرهم إلى أقصى حد بأسرع وقت ممكن قبل تفاقم المشكلات.

تحليل الأرباح

هناك علاقة وثيقة بين جودة التقارير وجودة النتائج، وهي علاقة طردية بالطبع فكلما كانت التقارير المالية ذات جودة عالية كانت النتائج أفضل وأكثر ربحاً بالنسبة للشركة، لذا فإن من الضروري توفير كافة المعلومات المتعلقة بأنشطة الشركة وأعمالها خلال الفترة المحددة لإعداد التقرير، ومن ثم استخدامها لصنع القرارات المفصلية في العمل.

وعند الحديث عن التقارير المالية لا بد أن نذكر ما يسمى بِـ "نوعية الأرباح" أو "جودة الأرباح" وهو مصطلح يصف أرباح الشركة، وغالباً ما يحدده المستثمرون بناءً على "جودة النتائج" التي تَخلُص إليها التقارير المالية، فكلما كانت التقارير جيدة كانت النتائج أفضل وبالتالي ستتمكن الشركة من صنع أرباحٍ أكثر.

إذ تعكس "جودة الأرباح" توقعات الأداء المالي الحالي والمستقبلي للشركة، والجدير بالذِكر أن مصطلح "جودة الأرباح" يُستخدم بشكل أكبر من "جودة النتائج"، ويشير إلى قياس الأرباح أو التدفق النقدي أو عناصر الميزانية العمومية.

ما هي الأرباح عالية الجودة؟

قد تُقيَم جودة الأرباح في بعض التقارير المالية بأنها "أرباح عالية الجودة"، فماذا يعني ذلك؟، يشير المصطلح إلى أن أداء الشركة كان ممتازاً خلال الفترة الماضية مما عاد بالربح عليها، وبناءً على ذلك يستنتج أصحاب الشركة والمستثمرين أن عمليات الشركة وأنشطتها قادرة على الاستمرار، وبأنها تملك من العائدات ما يشجع على الاستثمار.

إضافة إلى ذلك فإن قيمة الشركة السوقية تزداد عندما تُسجل أرباحاً عالية الجودة في تقاريرها المالية.

ما هي الأرباح منخفضة الجودة؟

من الممكن أن تتضمن التقارير المالية للشركة "جودة أرباح منخفضة"، ويحدث ذلك في حالتين:

• الأولى عندما يكون الأداء المالي للشركة ضعيفاً بالفعل، فتعكس التقارير حقيقة الشركة وتكون بمثابة ضوء إنذار لاتخاذ قرارات لتحسين العمل.
• الثانية عندما تكون البيانات المالية الواردة في التقارير غير دقيقة ولا تعكس الوضع المالي للشركة بشكل صحيح. وقد تلجأ بعض الشركات إلى تقديم معلومات خاطئة بشكل متعمد في تقاريرها المالية لنفي وجود أرباح منخفضة الجودة لديها لخداع المستثمرين.

إقرأ المزيد عن الفرق بين الإيرادات والدخل؟.

ما الخطوات المتبعة لتقييم جودة التقارير المالية؟

1. فهم عمليات الشركة والصناعة التي تعمل فيها خطوة أولى هامة في تقييم جودة التقارير المالية.
2. مقارنة بين البيانات المالية من الفترات السابقة والحالية للبحث عن أي تغييرات ملحوظة في البنود.
3. تقييم الممارسات المحاسبية للشركة والبحث عن أي إقرار غير عادي للإيرادات والمصروفات عند مقارنتها بالأعمال الأخرى في نفس القطاع.

كيف نُقيم التقارير المالية من وجهة نظر محاسبية؟

تتضمن حالات الاحتيال المحاسبي في التقارير المالية بعض الطرق المنتشرة، ومن الأمثلة على ذلك:

• إقرار الإيرادات: حيث يتم تسجيل إيرادات وهمية أو مبكرة.
• تزوير النفقات: عندما يتم تسجيل المصروفات كأصول بدلاً منها كالتزامات، أو عندما يتم الإبلاغ عن توقيت أو مبلغ النفقات بشكل خاطئ.

نقاط أخرى مهمة

• لكتابة تقارير مالية عالية الجودة للميزانية العمومية يجب الحفاظ على الموضوعية والشفافية التامة.
• لن يقدم التقرير المالي صورة صحيحة عن الميزانية العمومية إذا كان لديها مبلغ كبير من الديون غير مدرج في الرصيد.
• تعتمد دقة وموثوقية التقارير المالية على القدرة على التحديد الموضوعي لقيمة الأصول والالتزامات التي لا يمكن قياسها بسهولة.
• يمكن تحديد مؤشرات المخاطر المالية والتشغيلية من التقارير المالية للشركة أو الحسابات المالية.
• قد يجد المستثمرون أو القراء بشكل عام في البيانات المالية للتقارير ما يُعرف باسم "مناقشة وتحليل الإدارة"، الذي يوفر نظرة شاملة حول تعرض الشركة للمخاطر واستراتيجيات إدارتها.
• هناك بعض المؤشرات التي قد تدل على مشكلات مبكرة متعلقة بجودة التقارير المالية، مثل تغييرات الإدارة العليا أو الفشل في تقديم التقارير بشكل صحيح.
• يمكن أن تكون الصحافة المالية مصدراً قيماً للمعلومات المتعلقة بالمخاطر المحتملة، فقد ينجح مراسل مالي بالكشف عن مشكلة معينة في التقارير المالية، وعلى المحلل المالي إجراء التحقيقات اللازمة للتأكد من صحتها.

مثال واقعي يبين أهمية تقييم جودة التقارير المالية

واحدة من الأمثلة التي تعكس أهمية تقييم جودة التقارير المالية هو ما قامت به المحللة المالية Enitan Adebonojo في يونيو 2001، عندما سلطت الضوء على احتمالية وجود تلاعب مالي في تقارير شركة Royal Ahold وهي واحدة من أكبر مجموعات بيع المواد الغذائية بالتجزئة في أوروبا والعالم.

حيث كشفت Enitan عن أن الممارسات المشكوك فيها للشركة تتضمن حجز مكاسب رأسمالية من البيع وإعادة استخدامها كأرباح، وإخفاء مليارات الديون من ميزانيتها العمومية، والإبلاغ عن أرباح الشركات المكتسبة كنمو بمعدل طبيعي.

وفي عام 2003 اعترفت شركة Royal Ahold بأنها قد بالغت في تقدير أرباحها في العامين الماضيين، وبعد التحقيق استقال الرئيس التنفيذي والمدير المالي للشركة، مما تسبب في انخفاض كبير في قيمتها السوقية، ويوضح هذا المثال أهمية التحليل المالي الدقيق والشامل في الكشف عن المشكلات المحتملة والمساعدة في منع الفضائح المالية المحتملة.

ختاماً

يتضمن تقييم جودة التقارير المالية معرفة كل من: جودة الأرباح وجودة النتائج، ويمكن وصف جودة التقارير بناءً على مقياس يتضمن الجودة العالية جداً كحدٍ أقصى، والجودة المنخفضة كحدٍ أدنى.

وتلعب العديد من البنود الأساسية دوراً هاماً في تحديد جودة التقرير المالي، مثل الاعتراف بالإيرادات والمصروفات في قائمة الدخل، وتصنيف التدفقات النقدية، والاعتراف بالأصول والالتزامات في الميزانية العمومية وتصنيفها.